경제 분석

반도체 섹터의 흐름이 제법 괜찮은 듯 보이더니 갑자기 곤두박질 치기 시작했습니다. 투자자들 사이에서도 반도체 섹터는 인기가 매우 높은 편인데, 레버리지 ETF인 SOXL의 주가는 어떻게 되었을까요? 1위가 SOXL, 2위가 SOXS입니다. 한국인의 반도체 방향성 투자의 열기는 이렇게 뜨겁습니다. 오늘은 반도체 섹터가 왜 이렇게 심하게 하락하는지 원인을 살펴보고, 추후 대응은 어떻게 하면 좋을지 고민하는 시간을 가져보려고 합니다. 매수 … 더 읽기

AI 투자를 위한 현금을 남겨두는 이유 8월 14일 미국 증시는 다시 한번 긍정적인 신호에 반응했습니다. 7월 PPI(생산자 물가지수)는 전월 대비 0.0%를 기록하며 시장 예상치 0.2%를 밑돌았습니다. 근원 PPI도 전월 대비 0.2% 상승하는 데 그쳤습니다. 신규 실업수당 청구는 20만9,000건으로 3주 연속 증가했습니다. 고용시장이 조금씩 식고 있지만, 경기침체를 걱정할 정도의 수준은 아닙니다. 시장 입장에서는 꽤 편안한 결과입니다. … 더 읽기

2026년 ISA 개편안 총정리, 무엇이 달라질까? 정부가 2026년 8월 3일 발표한 세제개편안에는 ISA 제도를 크게 손질하는 내용이 포함됐습니다. 이름부터 생소한 ‘생산적금융 ISA’를 도입해 국내 투자에 강력한 비과세 혜택을 제공하는 대신, 기존 ISA에서는 납입한도 이월과 장기 연장 기능을 제한하는 것이 핵심입니다. 한 문장으로 정리하면 다음과 같습니다. 국내 투자용 ISA의 혜택은 확대되지만, 국내 상장 해외 ETF 투자에 … 더 읽기

2026년 7월 31일 FactSet Earnings Insight를 살펴보면 미국 기업의 실적은 겉으로 상당히 강해 보입니다. S&P500 실적 : 지수의 2분기 이익 성장률은 47.4%까지 높아졌고, 3분기 EPS 전망치도 이례적으로 상향 조정됐습니다. 주가는 조정을 받았지만 향후 이익 전망치는 오히려 올라가고 있습니다. 숫자만 보면 시장 하락을 크게 걱정할 이유가 없어 보입니다. 2분기 이익 성장률에는 아마존의 대규모 투자 평가이익이 포함돼 … 더 읽기

주가가 떨어질수록 주식은 매력적이 되고, 원달러 환율이 떨어질수록 미국 자산은 더 싸진다. 나는 지금을 달러를 확보하기 좋은 때라고 본다. 글을 시작하기 전에 저의 뷰를 먼저 공유드렸습니다. 저는 이런 관점을 가지고 시장을 바라보고 있는 사람이니 글을 읽으실 때 참고하시길 바랍니다. 일반적인 경우에는 시장이 주식에 매력을 느끼면 주식으로 돈이 옮겨갑니다. 이 글에서는 편의상 주식을 위험자산으로, 달러와 금을 … 더 읽기

달러 환율의 상승을 예측했지만 얼마전까지 원-달러 환율은 1,500원을 넘어 더 오를 것이라는 전망이 지배적이었습니다. 미국의 높은 금리와 강달러 기조, 국내 투자자들의 해외주식 투자 확대, 국민연금의 해외주식 투자 확대 등 달러 수요를 늘리는 요인이 많았기 때문입니다. 원화가 특별히 강해질 이유를 찾기가 어려운 시장이었습니다. 달러는 강해지고, 일본의 엔화는 계속해서 약해지고 있습니다. 최근 들어서 원-달러 환율은 상대적으로 안정적인 … 더 읽기

범용 인프라가 되어가는 AI AI 투자의 중심은 지금까지 반도체였습니다. 정확히 하자면 HBM과 GPU가 포함된 AI 관련 반도체라고 하는 편이 맞겠네요. Chat GPT가 세상에 나온 이후에 AI 산업은 일반인도 이해하기 쉬운 흐름으로 변화를 가졌습니다. 더 뛰어난 AI를 위해 더 많은 GPU의 확보, 더 뛰어난 GPU를 만들기 위해 더 많은 HBM을 확보해야 했습니다. 그렇다보니 반도체라는 병목지점이 널리 … 더 읽기