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주가가 떨어질수록 주식은 매력적이 되고, 원달러 환율이 떨어질수록 미국 자산은 더 싸진다. 나는 지금을 달러를 확보하기 좋은 때라고 본다. 글을 시작하기 전에 저의 뷰를 먼저 공유드렸습니다. 저는 이런 관점을 가지고 시장을 바라보고 있는 사람이니 글을 읽으실 때 참고하시길 바랍니다. 일반적인 경우에는 시장이 주식에 매력을 느끼면 주식으로 돈이 옮겨갑니다. 이 글에서는 편의상 주식을 위험자산으로, 달러와 금을 … 더 읽기
달러 환율의 상승을 예측했지만 얼마전까지 원-달러 환율은 1,500원을 넘어 더 오를 것이라는 전망이 지배적이었습니다. 미국의 높은 금리와 강달러 기조, 국내 투자자들의 해외주식 투자 확대, 국민연금의 해외주식 투자 확대 등 달러 수요를 늘리는 요인이 많았기 때문입니다. 원화가 특별히 강해질 이유를 찾기가 어려운 시장이었습니다. 달러는 강해지고, 일본의 엔화는 계속해서 약해지고 있습니다. 최근 들어서 원-달러 환율은 상대적으로 안정적인 … 더 읽기
범용 인프라가 되어가는 AI AI 투자의 중심은 지금까지 반도체였습니다. 정확히 하자면 HBM과 GPU가 포함된 AI 관련 반도체라고 하는 편이 맞겠네요. Chat GPT가 세상에 나온 이후에 AI 산업은 일반인도 이해하기 쉬운 흐름으로 변화를 가졌습니다. 더 뛰어난 AI를 위해 더 많은 GPU의 확보, 더 뛰어난 GPU를 만들기 위해 더 많은 HBM을 확보해야 했습니다. 그렇다보니 반도체라는 병목지점이 널리 … 더 읽기
나스닥 100 커버드콜 ETF들 나스닥100 커버드콜 ETF 하면 대부분 JEPQ와 QQQI를 떠올립니다. 하지만 최근 1년 기준으로 QQQ를 가장 잘 따라간 ETF는 의외로 골드만삭스의 GPIQ였습니다. 시작 전에 가장 중요한 핵심부터 말씀드리자면, 나스닥 100 커버드콜 ETF 중에서 GPIQ가 가장 QQQ와 유사한 수익률을 보여줍니다. GPIQ 기본 정보와 목표 항목 내용 ETF Goldman Sachs Nasdaq-100 Premium Income ETF 티커 … 더 읽기
AI 반도체는 신고가인데, 왜 M7은 힘을 못 쓸까? M7 기업들은 여전히 막대한 자금을 벌고 있습니다. 그러나 동시에 역사상 가장 큰 규모의 투자를 진행하고 있습니다. AI 때문인데요. 이제는 거의 치킨게임이 되어서 누가 더 많은, 더 양질의 AI 컴퓨팅 자원을 차지하느냐의 싸움이 벌어지고 있습니다. 이 싸움에서 AI 반도체 관련 기업들의 매출이 폭등하게 되었고, 이는 바로 주가에 반영되어 … 더 읽기
AI는 끝나지 않았습니다. 시장의 질문이 바뀌었습니다. AI 반도체 성장성엔 의심의 여지가 없습니다. 글로벌 빅테크들은 AI 반도체를 포함한 인프라 구축을 위해 많은 자본지출을 퍼붓고 있습니다. 이 자금들은 공급망과 HBM 제조사로 흘러들어가고 있고, 높은 성장세가 유지되었습니다. 최근 시장이 주춤하는 모습을 보며 그동안 머릿속으로만 그려왔던 저의 시나리오가 현실이 되진 않을까 우려스럽기도 하더라요. 국내 반도체의 글로벌 영향력 과거에는 미 … 더 읽기